「隆基机械股票」十大券商策略:A股有望迎来首次“长牛”!把握年末外资+机构调仓双主线

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海通证券(行情600837,诊股):信用债违约对股市只是扰动①近期信用债违约多发冲击市场情绪,历史数据显示,信用违约对股市影响不大,经济复苏期信用利差难大幅走阔。②牛熊轮回是客观规律,19年初开始的牛

「隆基机械股票」十大券商策略:A股有望迎来首次“长牛”!把握年末外资+机构调仓双主线

海通证券(报价600837,诊断):信用债券违约只是对股市的一种干扰

(1)最近,信用债券违约频繁影响市场情绪。历史数据显示,信用违约对股市影响不大,经济复苏期信用利差难以大幅拉大。牛熊市周期是客观规律。始于19世纪初的牛市,仍在路上,目前正处于资本和基本两轮驱动阶段。中短期来看,后周期的金融更好,中长期的主线仍然是代表转型升级的科技。

国泰君安(报价601211,诊断)证券:信用风险扰动只是震荡模式的一个插曲

信用债务违约是震荡模式的一个插曲,维持3100-和3500震荡模式的观点不变。上周是股权市场上一个多事之秋:辉瑞和BioNTech新型冠状病毒候选疫苗三期临床试验的有效性和安全性超出预期,引发了内外部需求修复加速共振的喜悦和海外供应替代减弱的恐惧;10月份社会金融达到预期,但后续信贷的边际收紧增加了投资者的犹豫;平台经济领域反垄断指南草案出台,抑制风险偏好;周中,两家AAA级国企信用债违约,打乱了利润支撑市场的上行节奏,风险偏好的下行趋势给市场带来压力。目前,市场预期利润完全恢复节奏,短期信贷紧缩预期抑制市场风险偏好,市场存在下行压力,但仍将处于震荡区间。

风险偏好的短期波动不会改变震荡和趋势,但会影响溢价的表现。建议中国自主消费的两条主线:(1)后疫情时期内需的改善叠加了上升,居民的边际消费倾向,利润率的提高对冲了风险偏好的下行,自主消费优于需求消费。推荐:酒店/白酒/汽车/家电/航空。(2)坚韧的供应链体系、巨大的成本优势和加速的产品迭代,使中国制造业保持全球竞争力,利润回收程度将超过预期。推荐:新能源汽车/光伏/机械。

中信建投(报价601066,诊断)证券:平衡震荡继续并坚持长期布局

自10月中旬以来,我们一直坚持震荡经济均衡市场的战略观点,虽然目前的经济复苏仍在继续,政策支持,但这并不构成打破僵局的条件。在流动性预期逐渐收紧的情况下,市场没有向上的势头。保持市场震荡观点不变。

从行业层面来说,传统行业估值水平较低,但没有经济前景。科技和消费行业估值处于历史高位,短期机会不明。但从长远来看,科技和消费是经济转型升级的方向,建议做长期布局。

华泰证券(报价601688,诊断):本轮信贷违约风波对A股,来说“要长得多”,年底要把握好外资机构头寸调整的双主线

上周,市场焦点从拜登交易转向疫苗交易,平台经济反垄断,然后转向信用违约。银行/非银行/煤炭等关键板块指标从本周后半周开始进行调整,其增长方式具有弹性。与14个超日债、16个产能过剩行业、18家民营企业三轮信用债违约相比,沪指短期风险偏好可能受到抑制,非银行和“雷雨”板块影响较大,但可能不会阻碍中期

10月份企业中长期贷款同比高增长,表明信贷需求进一步回升;M1继续同比增长,以指导明年上半年生产者价格指数的恢复和补充。11.13美国新增病例超过19万例。在疫苗正式发布之前,国内供应链和出口优势有望持续。外资机构的头寸调整行为有望在年底成为双线资本主力,与部分繁荣的板块和部分价值的板块的表现相对应。我们将在中短期内配置关注“十四五”计划催化的技术,持续推荐 逻辑的五大链条:汽车产业链/制造业投资链/新能源链/大金融/Yangtze三角洲地区。

招商证券(报价600999,诊断股票):信用债券违约短期内难以演变成大规模影响

在当前有利的货币政策和信贷环境下,此次信贷违约对股票市场的影响预计将以抑制风险偏好和相关股票的影响为主,短期内难以演变为大规模影响,经济复苏上行方向不变。此外,近期中国汽车制造商股价的快速增长反映了中国中高端制造业的崛起和国家新能源汽车战略的正确方向。不过,短期来看,板块新能源汽车过于拥挤的交易与市场预期高度一致,这就需要特殊的关注。由于当前市场正在解读“从流动性驱动到经济基本面驱动”的逻辑,展望明年第一季度,估值的性价比将是市场考虑的重要因素。在这样的环境下,行业配置不仅取决于繁荣程度,还取决于估值,这可能是下一步的主要思路之一。

从中期来看,经济复苏使出现顺周期行业、出口链与后房地产周期重叠的领域,如家电、轻工、汽车零部件等投资机会更加明显;有色金属、化工、煤炭等商品;以及经济恢复后估值极低的金融房地产,都有很大的机会。

银河证券:筑底系的市场结构,均衡配置抓住低吸的机会

最近,A股市场涨跌互现,市场成交量萎缩。信用债券违约事件在短期内给金融周期性股票带来一定压力,但趋势经济复苏正在改善,流动性相当充裕。A股仍处于相对积极的市场环境中。向下调整并没有改变中枢震荡上移的长期趋势,市场正在构建筑底的格局,建议均衡配置要抓住低吸,顺周期性仍然是市场主线的机会,疫苗加速,疫情危害严重的行业大幅提振。

在行业配置上,顺周期性仍然是市场的主线。一方面,上游产业受到周期内经济复苏的推动,以及关注油价上涨对石油石化行业的影响;另一方面,金融产业受到信贷债务风暴的影响,出现下跌调整,可以抓住低吸疫苗加速的机会,疫情危害严重的产业可能会大幅提振,如机场、电影院、线下消费、冷链疫苗等。高增长确定性、低估值的科技成长型和消费型公司也有机会,要注意三四线白酒股的尾部风险。

国信证券(报价002736,诊断):A股市场仍有较高的投资性价比

总体而言,节后市场情绪有所回升。10月份,土地储备出现少量净流入,流动性略有改善。从股票市值的板块分布来看,10月份,鲁谷通的股票市值在主板、中小板和创业板上涨

总体而言,与9月份相比,10月份市场流动性的边际改善。展望市场前景,国信证券认为,目前国内外疫情复苏步伐不匹配,而国外疫情仍在爆发,经济复苏仍面临压力。相比之下,国内疫情基本得到有效控制。随着经济复苏的不断推进,上市公司的利润也有望继续提高,A股市场仍然具有较高的投资成本绩效,因此趋势外资的总体净流入并没有改变。

工业证券(报价601377,诊断):股市有望迎来历史上第一个“长牛"”

11月15日,包括10个东盟国家和5个东盟国家(中日韩澳新)在内的《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)正式签署,覆盖全球人口、GDP、贸易和投资30%以上的最大自由贸易区诞生。在当前贸易保护、新型冠状病毒流行和经济衰退的三重冲击下,RCEP可以带来显著的“贸易创造”效应。RCEP的实施将在95%以上的范围内消除关税壁垒、非关税壁垒和投资壁垒,极大地促进以14亿人口的中国和6亿人口的东盟为代表的亚洲经济发展潜力,有望成为疫情中后期全球经济复苏的最强劲引擎。在信用债券、日本监管等问题导致下降,整体市场偏好的背景下,中国和金融首次达成双边关税削减安排,有望提振市场风险偏好。

把握中长期开放式红利投资机会:中国需要与世界经济有更多的联系和融合,经济发展的未来是开放的。借鉴日、韩、台、印、巴西、南非等新兴经济体的经验,开放的红利将长期支撑中国股票、债务、外汇、住房等优质资产的价值,其中股市受益最大,有望迎来历史上第一个“长牛"”。把握当前短期市场年末年初的市场布局窗口。

本质证券:震荡市场仍有望上涨

对于信用债券系列违约事件及其影响,安信证券认为,目前的宏观基本面和监管环境并不支持大规模违约的出现,但在“及时信念”被打破后,市场的短期预期是无序的。此外,这一事件进一步增强了市场对流动性收紧的担忧。

总体而言,市场的短期风险偏好和流动性预期将受到抑制,但市场正显示出过度担心信贷事件和货币政策收紧的影响的迹象。恐慌消散后,随着疫苗普及的临近,中国经济的持续修复和年初流动性预期的提振,震荡市场仍有望上涨

配置方向以顺周期性繁荣、制造业回归、上游价格上涨为主,同时以关注清洁能源、“十四五”计划、弱势美元、中美贸易修复等方向为重点,行业以关注为重点:化工、煤炭、有色金属、白电、钢铁、电子、机械、汽车(含新能源汽车产业链)等。

悦凯证券:沪指有望再次触及3400点

11月15日,15个国家签署了RCEP协议,这标志着世界上最大的自由贸易协定正式缔结。在中国的领导下,超级经济圈建成,相关话题迎来投资机会,有助于提振市场人气。如果主题板块能够继续活跃,将有助于整体修复市场情绪,也将对沪指起到推动作用。如果量能配合同时有效放大,沪指有望在短期震荡盘整后再次触及3400点阻力位。与沪指,相比,创业板指出,在20世纪80年代以后

信贷事件带来的市场冲击不会持续影响市场。随着不良信用风险的释放,市场本身也会逐渐企稳。如果监管机构干预,将有助于加速市场稳定。央行宣布将于11月16日更新本月到期的中期贷款工具(MLF),这反映了监管部门对流动性环境的关注。当当前的货币政策叠加在一起时,没有实质性收紧的基础,结构性宽松将继续下去。更多关于股票配资关注股票配资平台https://www.freeyb.com的知识

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