「仁佰策略」国信证券–有色行业1月投资策略:市场拥抱核心资产和新能源金属

  • A+
所属分类:民间配资
摘要

市场回顾:市场拥抱核心资产和新能源市场拥抱核心资产和新能源顺周期行情下,市场拥抱核心资产,有色板块龙头标的在过去2个月都有上佳表现。与此同时,新能源金属板块快速爆发,本轮由新能源汽车需求回暖驱动下,锂

「仁佰策略」国信证券--有色行业1月投资策略:市场拥抱核心资产和新能源金属

市场综述:市场拥抱核心资产和新能源市场拥抱核心资产和新能源在顺周期市场下,市场拥抱核心资产,有色板块的领先目标在过去两个月表现良好。与此同时,新能源金属板块迅速爆发。在这一轮新能源汽车需求回升的推动下,锂的价格走出底部区间,碳酸锂价格迅速反弹。锂板块10余家公司股价普遍上涨,以赣丰锂业(002460)和天骐锂业(002466)领涨,表现突出。

锂:供不应求,碳酸锂价格持续快速上涨。国产电池级碳酸锂价格从2020年8月的最低39500元/吨(亚洲金属网报价)上涨至61000元/吨,涨幅54.43%。这一轮以需求为主的碳酸锂市场,有望叠加在澳大利亚锂辉石矿的产能清理上,锂辉石原矿价格启动,将推动碳酸锂与氢氧化锂的价格共振,行业景气度有望持续提升,有利于国内核心锂盐加工企业,尤其是上游原料布局的企业,利润弹性更大。

工业金属:基本面长期改善。我们应该牢牢把握工业金属和铜的基本面:在铜精矿的主要产区南美,疫情和劳资谈判等风险不断。精矿产量的增加概率小于预期,精矿供应将保持紧张。在消费者方面,由于铜的良好导电性和延展性,它被用作导体,以不断扩大在风力发电、光伏、新能源汽车、大数据等领域的新应用。新能源和新基础设施在铜消费结构中的比重越来越大,未来消费增长有上行潜力,铜供需错配将凸显。在全球流动性宽松和疫情后经济复苏的背景下,铜价继续保持乐观。

铝:近期电解铝处于积累周期,价格修正较多,但库存的积累更多是由于电力短缺、天然气短缺等短期因素。即将到来的春节的积累是季节性因素,对单边价格的压力有限。长期来看,电解铝产能释放有限,需求依然旺盛,绝对库存不高,铝价和电解铝冶炼利润稳中有升。

稀土:需求驱动稀土价格长期提升。目前稀土价格上涨是需求驱动和供给刚性叠加的结果。“十三五”期间,供给驱动的稀土价格上涨往往是不可持续的。但下游需求的上行共鸣,尤其是新能源汽车、风电、节能家电等领域,有望迎来稀土价格的长期上涨,稀土采选企业有望长期受益。

推荐对象:延锋锂业、华润矿业(002738)、紫金矿业(601899)、洛阳钼业(603993)、西部矿业(601168)、云铜工业(000878)风险预警:宏观经济超预期;中美关系恶化导致商品价格波动的不确定性更大;供应增长超过预期。

更多关于股票配资关注股票配资平台http://www.mjggs.net的知识

  • 我的微信
  • 这是我的微信扫一扫
  • weinxin
  • 我的微信公众号
  • 我的微信公众号扫一扫
  • weinxin

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: